Portofolii model
📊 strategii de alocare
1. Global Macro - All Weather [INVESTMENTS: 1-Delta assets, medium-term]
Concept:
Portofoliul este construit pornind de la dinamica inflatiei si a cresterii economice globale si din Statele Unite ale Americii (top-down) in combinatie cu semnalele furnizate de evolutia politicii monetare si a volatilitatii pentru fiecare categorie de active.
Alocarea agregata, se ajusteaza dinamic intre diversele clase de active in functie de evolutiiile mentionate mai sus, ducand la o alocare maxima sau mai mica, inclusiv la alocare nula daca regimul macro si semnalul volatilitatii asa o recomanda.
Alocarea este compusa atat din pozitii Long cat si Short.
Strategie de alocare:
| Alocare (Long & Short) | Pozitie maxima | Observatii |
| US Equities | 50% | Factor Styles (High Beta + Low Beta) |
| US Bonds | 15% | Gov., mun., corporate, high yield, etc. |
| Global (Non-US) Equities | 10% | Country exposute |
| Crypto | 10% | |
| Commodities | 5% | |
| Currency | 5% | |
| Hedge (protectie) | 5% | Derivatives (Options + Futures) |
Active:
ETF-uri (+ Optiuni/Futures pentru hedging)
Hedging:
Protectia portofoliului se realizeaza in mod persistent, in special prin intermediul optiunilor (S&P500 si VIX) dar alocarea pe protectie este ajustata dinamic in functie de regimul de volatilitate si gamma, dar si de diferitele evenimente macroeconomice sau exogene.
In general, alocarea in zona de protectie/hedge are o viziune pe termen scurt, fiind ajustata si adaptata in permanenta la conditiile pietei. Scopul acestei alocari este limitarea drawdown-urilor si nu evitarea lor, insa datorita convexitatii obtinute, cateodata este posibila chiar amplificarea randamentelor portofoliului in conditii de volatilitate.
Backtest:
Backtest-ul compara portofoliul GMAW (Global Macro All Weather) cu un portofoliu standard cu alocare 60% equities si 40% bonds, pornind de la o alocare ipotetica de $100,000 la inceputul anului 2021.
| GLOBAL MACRO ALL WEATHER (GMAW) | 60/40 CLASSIC PORTFOLIO | ||
| SHARPE RATIO | 1.96 | SHARPE RATIO | 0.61 |
| SORTINO RATIO | 1.14 | SORTINO RATIO | 0.17 |
| BETA | 0.85 | BETA | 0.72 |
Alocare minima:
$15,000
Doresti ajutor ?
Ne poti contacta telefonic pentru mai multe detalii
+34 667 032 050
Telefon / WhatsApp
Aceste modele de portofoliu reprezinta produse de consultanta, si se utilizeaza in procesul de consultanta cu clienti profesionali si/sau clienti individuali sofisticati.
Ele nu fac parte din informatiile oferite in cadrul programului de training "Trading Start" si nici in cadrul intalnirilor LIVE din cadrul Camerei de Tranzactionare (Trading Room).
(Alocarea minima reprezinta suma alocata sub care portofoliul nu poate functiona optim datorita preturilor activelor si/sau cerintelor de margine pentru tranzactionarea diverselor contracte derivative)
Profil de risc:
Moderat-conservator
2. Hydra Porfolio [TRADING: derivativs, short-term, quant]
Concept:
Portofoliul este structurat in jurul tranzactionarii volatiltiatii. Strategiile sunt in general neutre directional (arbitraj de volatilitate, strategii de dispersie, vanzare de volatilitate, gamma trading, etc.) iar alocarea se ajusteaza dinamic intre aceste strategii in functie de regimul pietei (regimul de volatilitate, regimul de pozitionare gamma, etc.).
Portofoliul este gestionat foarte activ, realizandu-se tranzactii zilnic.
Strategie de alocare:
| Alocare (strategii) | Pozitie maxima | Observatii |
| Vol harvesting | 20% | Short vol |
| Dispersion trades | 20% | Vol discrepancies, delta neutral |
| Volatility arbitrage | 10% | Vol discrepancies, delta neutral |
| Gamma strategies | 10% | Hedged long/short gamma, delta neutral |
| Premium harvesting | 20% | Short gamma |
| Hedge | 10% | Persistent, with convexity |
| Bond strategies | 10%-70% | Yield harvesting |
// Alocarea nu contine CASH. Tot ce nu este alocat in strategiile de tranzactionare sau hedging/protectie, se regaseste in bonduri.
Active:
Optiuni, Futures, Optiuni Futures, Actiuni
Hedging:
Pe langa realizarea de hedging dinamic pe care il necesita mare parte dintre strategiile care compun acest portofoliu, intreaga structura este insotita de hedge persistent pentru protectie / speculare de eventuale cresteri rapide de volatilitate.
Inclusiv acest hedge pe portofoliul agregat este dependent de regimul in care se gaseste piata in fiecare moment, si este ajustat dinamic in corelatie cu evolutia / modificarile acestui regim.
Backtest:
Backtest-ul arata evolutia modelului pe o alocare ipotetica de $100.000. Am ales sa nu comparam cu nici un benchmark intrucat acest model de alocare nu se aseamana cu nici un tip de alocare standard, fiind 100% discretionar (desi construit si gestionat dupa reguli cantitative si un model standardizat)
| HYDRA | |
| SHARPE RATIO | 2.88 |
| SORTINO RATIO | 1.12 |
| SIGMA (σ) | 3.12% |
Alocare minima:
$75,000
(Alocarea minima reprezinta suma alocata sub care portofoliul nu poate functiona optim datorita preturilor activelor si/sau cerintelor de margine pentru tranzactionarea diverselor contracte derivative)
Profil de risc:
Moderat-agresiv
PUBLICAREA ACESTOR MODELE DE PORTOFOLIU NU REPREZINTA O RECOMANDARE DE ALOCARE A CAPITALULUI.